Bitmex交易指南：新手快速入门，玩转高杠杆合约？

Bitmex 交易平台新手使用教程详解

账户注册与登录

访问 BitMEX 官方网站（强烈建议通过权威搜索引擎查找，并务必仔细核对网址，谨防钓鱼网站和恶意仿冒站点）。点击 "注册" 按钮，系统会引导你填写必要的注册信息。 准确填写你的常用邮箱地址，设置一个高强度的复杂密码，并选择你所在的国家/地区。 密码应包含大小写字母、数字和特殊符号，长度不低于12位。 请务必牢记你的密码，并将其安全存储。

注册完成后，系统会发送验证邮件到你注册时填写的邮箱地址。 请及时登录你的邮箱，点击验证链接，激活你的 BitMEX 账户。 激活账户后，重新登录 BitMEX 账户，并尽快完成 KYC（了解你的客户）身份验证流程。 KYC 流程旨在遵守反洗钱法规，并保障用户的账户安全。 该流程通常需要你上传清晰的身份证明文件扫描件（如护照、身份证，部分地区可能需要提供正反面）以及有效的地址证明文件照片或扫描件（如近三个月内的银行账单、水电费账单、信用卡账单，账单上需清晰显示你的姓名和居住地址）。 确保提供的文件真实有效，且信息与注册时填写的信息一致。 完成 KYC 验证后，你的账户将获得更高的交易和提现额度，同时提升账户安全性。 强烈建议在完成注册和邮箱验证后，立即启用双重验证 (2FA)。 2FA 是一种额外的安全措施，可以在密码泄露的情况下，有效防止他人未经授权访问你的账户。 BitMEX 支持多种 2FA 方式，如 Google Authenticator、Authy 等。 选择一种你常用的 2FA 应用，并按照 BitMEX 的指引进行设置。 务必妥善备份你的 2FA 密钥，以防手机丢失或应用损坏。

充值与提现

Bitmex 平台仅支持使用比特币 (BTC) 进行充值和提现操作。这意味着您必须拥有比特币才能在该交易所进行交易和资金管理。所有充值和提现都将以比特币的形式进行结算，请务必确认您的交易钱包支持比特币转账。在进行充值前，请仔细核对 Bitmex 提供的充值地址，以避免因地址错误导致资产丢失。提现时，也请确保您提供的提现地址准确无误，并注意平台可能存在的最小提现额度和提现手续费。 Bitmex 可能会根据网络拥堵情况调整提现手续费，以确保交易尽快被确认。

充值：

1. 登录你的 Bitmex 账户。确保你已完成必要的身份验证程序，以便进行充值操作。
2. 点击页面顶部的 "账户" 按钮。此按钮通常位于用户界面右上角或导航栏中，方便用户管理资金和账户信息。
3. 找到 "充值" 选项，点击。在账户页面中，寻找明确标示为“充值”、“存款”或类似字样的链接或按钮。
4. Bitmex 会生成一个唯一的比特币充值地址。该地址是专门为你生成的，用于接收发送到 Bitmex 交易所的比特币。你可以复制该地址，或者扫描二维码。复制地址时请务必仔细核对，确保完整无误，避免资金损失。二维码扫描提供了一种便捷的替代方案，尤其是在使用移动设备进行充值时。
5. 将比特币从你的钱包 (如交易所钱包、硬件钱包、手机钱包) 发送到 Bitmex 提供的充值地址。在使用任何钱包发送比特币之前，务必仔细检查发送地址。强烈建议先发送一小笔金额进行测试，确认地址正确无误后再发送剩余的比特币。不同类型的钱包在发送比特币的操作流程上略有差异，请参考你所使用钱包的具体指南。
6. 比特币到账需要一段时间，具体取决于比特币网络的拥堵情况。比特币交易需要经过矿工的确认，确认次数越多，交易越安全。网络拥堵时，确认时间可能会延长。你可以在 Bitmex 账户中查看充值进度。Bitmex 提供了交易哈希（Transaction Hash）或交易 ID，你可以使用这些信息在区块链浏览器上查询交易状态，实时追踪比特币的到账情况。通常情况下，需要至少3-6个区块确认后，资金才会显示在你的Bitmex账户中。

提现：

1. 登录你的 BitMEX 账户。确保你已完成所有必要的安全验证流程，如双重验证（2FA），以保障账户安全。
2. 点击页面顶部的 "账户" 按钮。这将带你进入账户管理页面，所有关于资金的操作都将在此进行。
3. 找到 "提现" 选项，点击。在账户管理页面，仔细查找提现功能入口，通常位于资金管理或资产管理区域。
4. 输入你要提现的比特币（BTC）数量以及你的比特币钱包地址。请务必仔细核对钱包地址，确保地址的准确性，任何错误都可能导致资金永久丢失。建议复制粘贴钱包地址，避免手动输入带来的错误。同时，注意BitMEX可能有最低提现额度的限制。
5. 确认提现信息，并输入你的双重验证码。再次检查提现数量和钱包地址是否正确。输入由你的双重验证器（如Google Authenticator、Authy等）生成的验证码，完成二次身份验证，进一步提升账户安全性。
6. 点击 "提交" 按钮。提交提现请求后，BitMEX可能会发送一封确认邮件到你的注册邮箱，请按照邮件中的指示完成最后的提现确认步骤。
7. BitMEX 会处理你的提现请求。提现到账需要一段时间，具体取决于比特币网络的拥堵情况。比特币网络拥堵时，交易确认速度会变慢，导致提现到账时间延长。你可以在BitMEX的交易历史记录中查询提现状态，并使用交易哈希（Transaction Hash）在区块链浏览器（如blockchain.com、blockchair.com）上追踪提现进度。

交易界面介绍

Bitmex 等加密货币交易所的交易界面通常被划分为几个关键区域，每个区域都为交易者提供必要的信息和工具，以便做出明智的决策。

• 图表区： 这是交易界面的核心区域，用于可视化地展示特定交易对（例如 BTC/USD）的价格随时间变化的趋势。交易者可以根据自身需求选择不同的图表类型，例如：
  • K 线图（Candlestick Chart）： K 线图是最常用的图表类型，它用实体和影线表示特定时间段内的开盘价、收盘价、最高价和最低价，能够更清晰地展示价格波动和趋势。
  • 折线图（Line Chart）： 折线图通过连接一系列数据点来显示价格走势，适合快速查看整体趋势。
  同时，还可以调整时间周期，从短至 1 分钟，5 分钟，到长至 1 小时、1 天甚至更长，以便进行不同时间跨度的分析。技术指标（如移动平均线、相对强弱指数 RSI、MACD）也通常可以在图表区叠加显示，辅助分析。
• 订单簿（Order Book）： 订单簿是实时更新的买单和卖单列表，它显示了市场上不同价格水平的买入和卖出意愿。
  • 买单（Bid）： 其他交易者愿意购买的价格和数量。
  • 卖单（Ask）： 其他交易者愿意出售的价格和数量。
  订单簿的深度（即每个价格水平的订单数量）反映了市场的流动性。订单簿的缺口和聚集区可以暗示潜在的价格支撑位和阻力位。
• 最近成交（Recent Trades）： 此区域实时显示最近发生的交易的价格和数量，帮助交易者了解当前的市场活跃程度和价格波动情况。 通过观察成交量，可以判断价格变动的真实性。 例如，大幅上涨伴随高成交量通常表明趋势较强。
• 下单区（Order Entry）： 在此区域，交易者可以提交买入或卖出订单。Bitmex 提供了多种订单类型，以满足不同的交易策略和风险管理需求：
  • 限价单（Limit Order）： 交易者设定一个特定的价格，只有当市场价格达到该价格时，订单才会被执行。
  • 市价单（Market Order）： 订单会立即以市场上最佳可用价格执行。
  • 止损单（Stop Order）： 只有当市场价格达到预设的止损价格时，订单才会被激活并执行。止损单通常用于限制潜在损失。
  还可以设置高级订单类型，例如冰山订单（隐藏大额订单）和只挂单（确保订单只作为挂单，不立即成交）。
• 仓位区（Positions）： 此区域显示交易者当前持有的所有仓位信息。关键信息包括：
  • 合约类型： 例如 BTCUSD 永续合约。
  • 数量： 持有的合约数量。
  • 开仓价格： 买入或卖出合约的平均价格。
  • 盈亏（PnL）： 当前仓位的未实现盈亏。
  • 杠杆： 交易者使用的杠杆倍数。 高杠杆可以放大收益，但也增加了风险。
  • 强平价格： 仓位被强制平仓的价格。
• 订单历史（Order History）： 此区域记录了交易者所有历史订单的详细信息，包括订单类型、价格、数量、状态（已成交、已取消等）和时间戳。 可以通过订单历史来分析交易策略的有效性，并进行复盘总结。
• 资金区（Wallet）： 此区域显示交易者的账户余额和保证金信息：
  • 账户余额： 账户中可用的资金总额。
  • 可用保证金： 可用于开仓的保证金金额。
  • 已用保证金： 用于维持当前仓位的保证金金额。
  • 总保证金： 账户余额与未实现盈亏之和。
  交易者需要密切关注保证金水平，以避免因保证金不足而被强制平仓。

订单类型介绍

Bitmex 等加密货币交易所提供了多种订单类型，旨在满足不同交易策略和风险偏好的交易者需求。理解这些订单类型对于有效管理交易至关重要。

• 市价单 (Market Order)： 以当前市场上可获得的最佳价格立即执行的订单。市价单的优点是确保快速成交，尤其是在市场波动剧烈时。缺点是最终成交价格可能与下单时的预期价格存在偏差，尤其是在流动性不足的市场中，可能导致滑点。
• 限价单 (Limit Order)： 允许交易者指定一个期望的成交价格。只有当市场价格达到或超过（买单）或低于（卖单）指定价格时，订单才会被执行。限价单的优势在于能够控制成交价格，避免不必要的滑点损失。然而，其缺点在于订单可能无法立即成交，甚至在价格没有达到指定价格的情况下，永远无法成交。
• 止损单 (Stop Order)： 当市场价格达到预设的止损触发价格时，自动提交的订单。止损单主要用于限制潜在损失，当市场走势不利时，及时平仓。根据触发后执行方式的不同，止损单可以分为两种：
  • 市价止损单 (Stop-Market Order)： 一旦价格达到止损价，立即以市价单的形式提交。虽然成交速度快，但存在滑点风险。
  • 限价止损单 (Stop-Limit Order)： 一旦价格达到止损价，立即以限价单的形式提交。可以避免滑点，但可能因为价格快速波动而无法成交。
• 止盈止损单 (Take Profit/Stop Loss Order)： 一种组合订单，同时设置止盈价格和止损价格。当市场价格达到其中任何一个价格时，订单会自动触发并执行。止盈止损单简化了风险管理流程，有助于锁定利润并限制亏损。
• 冰山单 (Iceberg Order)： 一种将大额订单分解成多个小额订单的策略，旨在减少大额交易对市场价格的冲击。交易所会按照设定的规则，分批次将小额订单提交到市场，隐藏实际的交易规模，避免引起其他交易者的注意，从而降低价格操纵的可能性。
• 隐藏单 (Hidden Order)： 一种不公开显示在订单簿中的订单。只有当订单成交时，其信息才会被披露。隐藏单的目的是避免被其他交易者跟踪和预测，从而降低交易策略被模仿或利用的风险。需要注意的是，并非所有交易所都支持隐藏单功能。

如何进行交易

1. 选择交易对： 在 Bitmex 或其他加密货币交易平台上，选择您希望交易的合约。常见的合约包括BTC/USD永续合约（Perpetual Contract），ETH/USD永续合约，以及其他具有到期日的季度合约等。理解不同合约的机制至关重要，永续合约没有到期日，而季度合约则有明确的结算日期。
2. 分析市场行情： 利用平台提供的专业图表工具，例如K线图、成交量分析、移动平均线 (MA)、相对强弱指标 (RSI) 等，深入分析市场行情。同时，密切关注订单簿（Order Book）的深度和挂单情况，以及市场深度图，判断买卖力量的强弱和潜在的价格支撑/阻力位，从而预测未来价格走势。
3. 确定交易方向： 基于您的市场分析，判断价格未来是上涨还是下跌。如果预期价格上涨，则选择做多 (Long)，即买入合约；如果预期价格下跌，则选择做空 (Short)，即卖出合约。做多意味着您将在价格上涨时获利，做空则意味着您将在价格下跌时获利。
4. 选择订单类型： Bitmex 以及其他平台提供多种订单类型，以满足不同的交易需求。常用的订单类型包括：
   • 市价单（Market Order）： 以当前市场最优价格立即成交，确保快速成交，但可能无法获得理想的价格。
   • 限价单（Limit Order）： 设定一个您愿意成交的价格，只有当市场价格达到或优于您的设定价格时才会成交。允许您控制成交价格，但不能保证一定成交。
   • 止损单（Stop Loss Order）： 当市场价格达到您设定的止损价格时，订单会被触发，并以市价单或限价单的形式成交，用于限制潜在的亏损。
   • 止损限价单（Stop Limit Order）： 结合了止损单和限价单的特性，当市场价格达到止损触发价时，会以设定的限价挂单，避免市价单的滑点风险，但如果价格波动剧烈，可能无法成交。
   • 冰山订单（Iceberg Order）： 将大额订单拆分成多个小额订单，分批次提交到市场，以减少对市场价格的冲击。
   • 隐藏订单（Hidden Order）： 将订单信息隐藏起来，不显示在订单簿中，避免被其他交易者发现您的交易意图。
   根据您的交易策略和风险偏好，选择合适的订单类型。
5. 设置订单参数： 根据您选择的订单类型，设置相应的订单参数。对于限价单，需要设置您希望成交的价格。对于市价单，只需设置交易数量。对于止损单，需要设置止损价格，并在某些情况下还需要设置触发类型（如最新成交价、标记价格等）。务必仔细核对订单参数，确保准确无误。
6. 提交订单： 在确认所有订单信息（包括交易对、交易方向、订单类型、价格和数量）无误后，点击 "买入/做多" 或 "卖出/做空" 按钮，提交您的订单。提交订单前，请仔细阅读并理解平台的风险提示。
7. 监控仓位： 订单成交后，您需要密切监控您的仓位信息，包括持仓数量、平均持仓价格、当前盈亏、保证金比例等。根据市场变化，及时调整止损价格，锁定利润或减少潜在亏损。还可以使用追踪止损（Trailing Stop）功能，自动跟随价格上涨或下跌，动态调整止损价格。
8. 平仓： 当您认为已经达到盈利目标或需要止损时，可以选择平仓。平仓是指卖出您持有的多头仓位，或者买入您持有的空头仓位，从而结束交易。您可以选择使用市价单或限价单进行平仓。使用市价单可以快速平仓，但可能无法获得理想的价格；使用限价单可以控制平仓价格，但不能保证一定成交。

杠杆与风险管理

Bitmex 平台提供高杠杆交易功能，使得交易者能够以相对较小的初始资本来控制远大于其本金的仓位。这种机制允许在市场走势对投资者有利时显著放大盈利。然而，需要强调的是，高杠杆是一把双刃剑，它同时也带来了极高的风险。如果市场价格波动与交易者的预期方向背道而驰，即使是微小的价格变动也可能导致迅速且巨大的资金损失，甚至可能在短时间内耗尽账户中的全部资金。

因此，在使用高杠杆进行交易时，至关重要的是要制定并严格执行完善的风险管理策略。这些策略应包括但不限于：设置止损订单，以便在损失达到预设的容忍限度时自动平仓，从而限制潜在损失；合理控制仓位大小，避免过度交易；以及充分了解Bitmex平台上的杠杆运作机制和相关风险提示。审慎的风险管理是成功在高杠杆市场中生存的关键，切勿盲目追求高回报而忽视潜在的巨大风险。

风险管理建议：

• 控制杠杆： 高杠杆虽能放大收益，但也同样成倍放大风险。新手应谨慎使用杠杆，建议从较低倍数开始 (如 5x 或 10x)，逐步适应。过高的杠杆可能导致快速爆仓，损失惨重。 务必充分理解杠杆机制，评估自身风险承受能力。
• 设置止损： 止损单是风险管理的重要工具。务必为每笔交易设置止损价格，当价格触及止损位时，系统会自动平仓，从而限制潜在损失。 止损位的设置应结合市场波动性和个人风险偏好，避免止损过于宽松或过于接近入场价。
• 分散投资： 不要将所有资金集中投资于单一加密货币或交易对。通过分散投资，可以降低因个别资产表现不佳而造成的整体损失。 可以考虑投资于不同类型的加密货币，如市值较大的主流币、潜力较高的山寨币、以及DeFi项目等。
• 了解市场： 在进行任何交易之前，务必充分了解市场行情、交易规则和相关风险。 研究加密货币的基本面、技术分析指标、市场情绪等因素，以便做出更明智的交易决策。同时，也要关注监管政策、行业新闻等可能影响市场走势的因素。
• 小额试仓： 在进行大额交易之前，建议先用小额资金进行试仓交易，测试交易策略和市场适应性。 通过小额试仓，可以积累实战经验，发现潜在问题，并及时调整交易策略。这有助于避免在实际大额交易中犯下不必要的错误。
• 情绪控制： 交易过程中，保持冷静客观的心态至关重要。不要被贪婪、恐惧等情绪左右，避免冲动交易。 制定明确的交易计划，严格执行，不受市场波动的影响。如果情绪波动较大，应暂停交易，冷静分析后再做决策。
• 持续学习： 加密货币市场变化迅速，新的技术和概念层出不穷。 要想在市场中长期生存和发展，必须不断学习新的交易技巧、知识和市场动态。 可以通过阅读行业报告、参加在线课程、与其他交易者交流等方式来提升自己的知识水平。

合约介绍

Bitmex 提供多种类型的加密货币合约，每种合约都具有独特的功能和风险特征。 深刻理解不同合约的运作机制对于成功的加密货币交易至关重要，这能帮助交易者制定更有效的交易策略，并更好地管理潜在风险。

• 永续合约： 永续合约是加密货币衍生品市场中最受欢迎的合约类型之一。与传统期货合约不同，永续合约没有到期日，允许交易者无限期地持有仓位。为了确保永续合约的价格与标的资产（如比特币）的现货价格保持紧密联系，Bitmex 等平台使用资金费率机制。资金费率是多头和空头之间定期支付的费用，取决于永续合约价格与现货价格之间的差异。如果永续合约价格高于现货价格，则多头向空头支付资金费率，反之亦然。
• 期货合约： 期货合约是一种具有预定到期日的合约。在到期日，期货合约将根据预先设定的规则进行结算，通常以现金结算或实物交割的方式进行。Bitmex 上的期货合约为交易者提供了对未来特定时间加密货币价格进行投机的机会。由于存在明确的到期日，期货合约的价格可能会受到时间价值和市场预期等因素的影响，这与永续合约有所不同。
• 指数合约： 指数合约旨在追踪一篮子加密货币的价格表现，而非单一资产。这种类型的合约允许交易者对整个加密货币市场的走势进行投机，而无需单独交易多种不同的加密货币。指数合约通常基于特定的加权平均算法计算得出，该算法考虑了指数中包含的各种加密货币的市值或其他相关因素。Bitmex 提供的指数合约可能是跟踪特定行业板块（例如 DeFi 或 Metaverse）的加密货币指数。

在参与任何合约交易之前，务必仔细阅读并全面理解 Bitmex 官方提供的合约说明文档。这些文档包含了关于合约规范、风险披露、费用结构以及其他重要信息的详细说明。 充分理解这些信息是做出明智交易决策并避免潜在损失的关键。

资金费率

资金费率是永续合约交易中一种至关重要的机制，旨在维持永续合约价格与标的资产现货价格之间的紧密联系。它代表了多头（买方）和空头（卖方）之间定期支付的费用。当资金费率为正值时，意味着永续合约价格高于现货价格，此时多头需要向空头支付资金费用，这鼓励了空头交易，从而压低永续合约价格。反之，当资金费率为负值时，表明永续合约价格低于现货价格，空头则需要向多头支付资金费用，这刺激了多头交易，进而抬升永续合约价格。资金费率机制的根本目的是通过经济激励，平衡多空力量，确保永续合约价格不会与现货价格出现过度的偏离。

资金费率的计算通常基于两个关键因素：利率成分和溢价/折价成分。利率成分反映了不同货币对之间的利率差异，而溢价/折价成分则反映了永续合约价格与现货价格之间的相对差异。交易所会根据市场情况，定期（例如每隔8小时）计算并调整资金费率。正的资金费率表明永续合约价格高于现货，市场趋于多头，空头将获得资金费用，反之亦然。这一机制有效激励了交易者采取与市场趋势相反的行动，从而缩小了永续合约与现货价格之间的差距，维持市场的稳定。

资金费率对永续合约交易者的盈利能力具有直接影响。交易者在进行永续合约交易时，必须充分考虑资金费率的影响。对于长期持有仓位的交易者来说，资金费率的累积效应可能相当显著。如果长期持有的是多头仓位，并且资金费率持续为正，那么交易者需要持续支付资金费用，这将降低其盈利。相反，如果持有空头仓位且资金费率持续为负，则交易者将获得资金费用，从而增加其盈利。因此，在制定交易策略时，务必将资金费率纳入考量范围，并根据市场情况适时调整仓位，以最大程度地降低资金费率带来的负面影响，并抓住潜在的盈利机会。

安全提示

• 启用双重验证 (2FA)： 务必为您的账户启用双重验证，强烈推荐使用基于时间的一次性密码 (TOTP) 应用，如 Google Authenticator 或 Authy，以显著提高账户的安全性。即使您的密码泄露，攻击者也需要第二个验证因素才能访问您的账户。同时，请妥善保管您的 2FA 恢复密钥，以备不时之需。
• 使用强密码： 创建并使用一个包含大小写字母、数字和符号的强密码，并且密码长度不应低于 12 个字符。避免使用容易猜测的密码，例如生日、电话号码或常用单词。可以使用密码管理器来安全地存储和管理您的密码。请勿在不同的网站或服务上使用相同的密码，避免一个平台密码泄露影响其他平台。
• 保管好你的 API 密钥： API 密钥允许程序化访问您的账户。不要将您的 API 密钥泄露给任何第三方，除非您完全信任他们。限制 API 密钥的权限，仅授予其所需的最低权限。定期检查和轮换您的 API 密钥，以降低安全风险。启用 IP 地址白名单，限制 API 密钥只能从授权的 IP 地址访问。
• 谨防钓鱼网站： 仔细核对 Bitmex 官方网站的网址，确保您访问的是正确的域名 (bitmex.com)。谨防钓鱼网站，这些网站可能会伪装成官方网站，窃取您的用户名和密码。请注意网站的 HTTPS 加密证书，并仔细检查地址栏中的域名。避免点击电子邮件或社交媒体中的链接，直接在浏览器中输入官方网址。
• 定期更换密码： 为了保护您的账户安全，建议您定期更换您的密码，例如每三个月更换一次。更换密码时，请勿使用与以前密码相似的密码。
• 不要轻信他人： 加密货币领域存在许多骗局和虚假承诺。不要轻信他人提供的投资建议，包括所谓的“内幕消息”或“高收益投资计划”。进行独立研究，并根据自己的风险承受能力做出明智的投资决策。警惕承诺过高回报的投资项目，它们很可能是庞氏骗局。
• 备份你的钱包： 备份你的比特币钱包，包括钱包文件、助记词或私钥，并将其存储在安全的地方。建议将备份存储在离线设备上，例如 USB 驱动器或纸质钱包。多重备份可以提高安全性，防止数据丢失。定期测试您的备份，确保您可以成功恢复您的钱包。