欧易做空攻略：新手如何借币下跌中获利？【实战指南】

欧易做空流程

做空，又称卖空，是指在预测某种加密货币价格下跌时，先借入该加密货币并卖出，待价格下跌后再买入归还。通过这种方式，投资者可以在价格下跌中获利。在欧易交易所进行做空操作，需要遵循一定的流程，并理解其中的风险。

一、账户准备

1. 注册与认证：

   您需要在欧易交易所注册一个账户。这是一个创建交易身份和访问平台功能的关键步骤。访问欧易官方网站，按照提示填写必要的注册信息，例如电子邮件地址或手机号码，并设置一个安全的密码。务必使用强密码，并妥善保管您的账户信息。

   注册完成后，进行身份认证（KYC）至关重要。KYC流程通常需要您提供身份证明文件（例如护照、身份证或驾驶执照）和地址证明文件（例如银行对账单、水电费账单）。身份认证不仅是进行杠杆交易和合约交易的前提，更是符合监管要求，有效防止洗钱等非法活动，同时也能显著提高账户的安全等级，确保您的资产安全。

2. 开通合约账户/杠杆账户：

   欧易提供合约交易和杠杆交易两种做空方式，每种方式都有其独特的特点和风险。

   • 合约交易：

     您需要在“交易”页面选择“合约交易”，然后点击“开通合约交易”。合约交易是一种复杂的金融衍生品，允许您以一定倍数的杠杆参与数字资产的价格波动。这意味着您可以用较小的本金控制更大的头寸，从而放大潜在收益，但也意味着亏损也会被放大。

     合约交易具有高杠杆、高风险的特点，需要谨慎操作。理解不同类型的合约（例如永续合约、交割合约）以及它们之间的差异至关重要。开通合约交易前，务必阅读并理解相关的风险提示、用户协议以及保证金要求，并且充分了解止损和止盈策略的重要性。建议初学者从小额资金开始，逐步熟悉合约交易的规则和机制。

   • 杠杆交易：

     在“交易”页面选择“杠杆交易”，同样需要点击“开通杠杆交易”。杠杆交易类似于合约交易，也允许您借入资金进行交易，以放大您的交易规模。

     杠杆交易允许您借入资金进行交易，放大收益的同时也放大了风险。您需要支付借入资金的利息，并且需要密切关注您的账户风险率，避免被强制平仓。同样，需要仔细阅读风险提示，了解不同杠杆倍数对应的风险水平，并制定合理的交易策略。

3. 资金划转：

   根据您选择的交易方式，需要将相应的资金划转到合约账户或杠杆账户。这意味着将您的资金从主账户转移到专门用于合约交易或杠杆交易的账户中。

   • 合约账户：

     将资金从您的资金账户划转到您选择的合约账户（如USDT永续合约、币本位永续合约等）。不同类型的合约对应不同的账户。USDT永续合约以USDT作为结算货币，而币本位永续合约则以数字货币本身作为结算货币。

     选择对应的币种和划转数量，确认划转。请仔细核对划转信息，确保币种和数量准确无误。划转完成后，您就可以使用这些资金进行合约交易了。

   • 杠杆账户：

     将资金从您的资金账户划转到您想进行杠杆交易的币种账户。例如，如果您想进行BTC/USDT的杠杆交易，您需要将资金划转到BTC账户。

     选择对应的币种和划转数量，确认划转。同样需要仔细核对币种和数量，避免划转错误。资金划转到杠杆账户后，您就可以借入额外的资金进行交易了。

二、选择做空方式

如上所述，欧易交易所主要提供两种做空数字资产的方式：合约交易和杠杆交易。两种方式各有优劣，适合不同风险偏好和交易经验的投资者。

1. 合约交易：
   • 优势：
     • 高杠杆，资金利用率高： 合约交易提供远高于现货交易的杠杆比例，允许交易者以较小的本金控制更大的仓位，从而放大潜在收益（同时也放大了潜在亏损）。
     • 多种合约类型： 欧易提供多种合约类型，包括永续合约和交割合约。永续合约没有到期日，可以长期持有；交割合约有到期日，到期时需要进行交割。不同合约类型适合不同的交易策略和市场预期。
     • 双向交易： 合约交易支持双向交易，无论市场上涨或下跌，都有机会通过做多或做空获利。
     • 风险对冲： 可以利用合约交易对冲现货持仓的风险，降低整体投资组合的波动性。
   • 劣势：
     • 高风险，容易爆仓： 高杠杆意味着潜在收益和亏损都会被放大。当市场价格朝不利方向波动时，如果账户余额不足以支撑仓位，可能会发生爆仓，导致全部本金损失。
     • 操作相对复杂： 合约交易涉及多种参数和机制，如杠杆选择、开仓价格、平仓价格、强平机制、资金费率等，需要深入理解才能有效操作。
     • 资金费率： 永续合约需要支付或收取资金费率，这会影响交易成本和收益。
2. 杠杆交易：
   • 优势：
     • 操作相对简单，易于上手： 杠杆交易的操作流程与现货交易类似，更容易理解和掌握，适合新手入门。
     • 风险相对较低： 杠杆倍数通常低于合约交易，因此爆仓的风险相对较低。
     • 无需盯盘： 由于杠杆倍数较低，价格波动对仓位的影响较小，因此可以减少盯盘的时间。
   • 劣势：
     • 杠杆倍数较低，资金利用率相对较低： 杠杆倍数低于合约交易，因此资金利用率也相对较低。
     • 需要支付利息： 使用杠杆资金需要支付利息，这会增加交易成本。
     • 盈利空间有限： 较低的杠杆倍数限制了潜在的盈利空间。

选择哪种做空方式取决于您的风险承受能力、交易经验、交易策略和对市场行情的判断。如果您是加密货币交易新手，对市场了解有限，并且风险承受能力较低，建议从杠杆交易入手，逐步积累经验。如果您对合约交易有深入了解，对市场有较强的分析能力，并且风险承受能力较强，可以选择合约交易以获取更高的潜在收益。在进行任何交易之前，请务必充分了解相关风险，并做好风险管理。

三、合约交易做空流程

1. 选择合约类型： 进入合约交易平台，首先需要选择合适的合约类型。主流合约类型包括USDT永续合约、币本位永续合约、USDT交割合约和币本位交割合约。USDT永续合约使用USDT作为保证金，盈亏也以USDT结算；币本位永续合约则使用对应的加密货币作为保证金，例如BTC永续合约使用BTC作为保证金。永续合约没有到期日，允许长期持有，但需要注意资金费率的支付或收取。交割合约则有明确的到期日，到期后系统会自动进行结算，通常有当周、次周、季度和次季度合约可供选择。不同类型的合约适用于不同的交易策略和风险偏好。
2. 选择杠杆倍数： 合约交易的核心特点是杠杆机制，它允许交易者以较小的保证金控制更大的仓位，从而放大收益，但也同时放大了风险。根据个人风险承受能力、交易经验和市场判断，谨慎选择合适的杠杆倍数至关重要。常见的杠杆倍数包括1x、2x、3x、5x、10x、20x、50x、75x、100x甚至更高。新手交易者强烈建议选择较低的杠杆倍数，例如5x或10x，以便更好地控制风险，避免因市场波动造成重大损失。务必理解，杠杆越高，爆仓的风险也越高。
3. 选择委托方式： 交易平台通常提供多种委托方式，以满足不同交易者的需求。常见的委托方式包括限价委托、市价委托和条件委托（包括止盈止损委托、计划委托等）。
   • 限价委托： 允许交易者设定一个期望的成交价格。只有当市场价格达到或超过该预设价格时，委托单才会被执行。限价委托适用于对价格有明确要求的交易者，可以更好地控制交易成本。
   • 市价委托： 订单会立即以当前市场上最优的价格成交。市价委托适用于需要快速成交的交易者，但可能会以略高于预期的价格成交，尤其是在市场波动剧烈时。
   • 条件委托： 这是一种更为高级的委托方式，允许交易者设置触发条件，当市场价格满足预设条件时，系统会自动执行委托单。止盈止损委托是条件委托中最常见的类型，它允许交易者预先设定止盈价格和止损价格，当市场价格达到这些价格时，系统会自动平仓，从而锁定利润或限制损失。止盈止损委托可以帮助交易者更好地管理风险，避免情绪化交易。
4. 下单做空： 在确定合约类型、杠杆倍数和委托方式后，就可以开始下单做空。选择“卖出/做空”选项，输入希望做空的合约数量。数量代表您认为会下跌的合约单位。然后，根据选择的委托方式（如限价或市价），设置委托价格或直接选择市价成交。仔细核对订单信息，包括合约类型、杠杆倍数、数量和价格，确认无误后，点击“卖出/做空”按钮提交订单。不同的交易平台可能会有不同的操作界面，但基本流程类似。
5. 监控订单： 订单提交后，可以在交易平台的“当前委托”或“未成交订单”中查看订单状态。如果订单长时间未成交，可能是因为委托价格与市场价格存在较大偏差。此时，可以根据市场情况修改订单价格，使其更接近当前市场价格，或者直接取消订单。密切关注市场动态，及时调整订单策略，是成功进行合约交易的关键。同时，也要注意交易平台的提示信息，例如手续费、保证金要求等。
6. 平仓： 当市场价格如预期下跌，达到期望的盈利水平时，就可以选择平仓，即结束做空头寸。平仓操作是指买入与之前卖出数量相同的合约，以抵消之前的空头头寸。选择“买入/平多”（不同平台可能叫法不同），输入想要平仓的合约数量，设置委托价格（如果是限价委托）或直接选择市价平仓。确认订单信息后，点击“买入/平多”按钮提交平仓订单。平仓后，利润或亏损将自动结算到您的账户中。注意及时查看账户余额，并根据需要调整交易策略。

四、杠杆交易做空流程

1. 借入资金： 进入杠杆交易平台，选择您希望进行做空的特定加密货币交易对。在杠杆交易界面，找到并点击“借币”或类似的选项。在借币界面，准确输入您计划借入的加密货币数量。务必仔细阅读并理解借币条款，特别是关于利息费率、借币期限以及潜在的风险提示。确认借币操作前，请充分评估您的风险承受能力，并确保您了解杠杆交易的运作机制。需要注意的是，借入资金需要支付利息，利息的计算方式通常是按小时或按天计算。
2. 卖出做空： 成功借入资金后，您现在可以利用借入的资金执行卖出做空操作。返回杠杆交易界面，选择“卖出”或“做空”选项卡。输入您希望卖出的加密货币数量，并设定委托价格。委托价格决定了您的卖单成交的价格。您可以选择市价单立即成交，或者选择限价单，等待市场价格达到您设定的价格时成交。点击“卖出”按钮确认您的做空订单。请注意，做空的盈利取决于市场价格的下跌，如果市场价格上涨，您将面临亏损。
3. 监控订单： 您的做空订单提交后，前往“当前委托”、“未成交订单”或类似的订单管理页面，实时查看订单状态。订单状态可能包括“待成交”、“部分成交”或“已成交”。如果订单长时间未成交，您可以根据市场变化，适时调整订单价格，提高成交的可能性。或者，如果您认为市场情况不利，也可以选择取消订单，以避免不必要的风险。密切关注市场动态，是有效管理做空头寸的关键。
4. 买入还币： 当市场价格按照您的预期下跌，并达到您期望的盈利水平时，您可以选择买入该加密货币，以平仓您的空头头寸并偿还借入的资金和利息。在杠杆交易界面，选择“买入”或“平仓”选项卡。输入您希望买入的加密货币数量，确保数量与您之前卖出的数量一致。点击“买入”按钮提交平仓订单。同样，您可以选择市价单或限价单来执行买入操作。
5. 还币： 完成买入操作后，点击“还币”或类似的选项，进入还币界面。系统通常会自动计算您需要偿还的加密货币数量，包括本金和利息。仔细核对偿还金额，选择您要偿还的币种和数量。确认还币操作，完成整个做空流程。请确保您的账户中有足够的资金来偿还借币和利息，否则可能会触发强制平仓，导致损失。

五、风险管理

• 设置止损： 在进行任何加密货币做空操作时，务必预先设置止损价格。止损价格是指当市场价格向不利方向移动，达到预设的价格点时，系统会自动执行平仓操作，以限制潜在损失。 止损订单的设置位置应基于技术分析、波动率考量以及个人的风险承受能力。合理的止损策略能有效保护您的投资，避免因市场剧烈波动而遭受重大损失。
• 控制仓位： 在进行加密货币做空交易时，严格控制仓位规模至关重要。切勿将所有可用资金投入单笔做空交易。 建议采用仓位管理策略，例如固定比例风险法或固定金额风险法，来决定每次交易的仓位大小。 避免过度使用杠杆，因为高杠杆虽能放大收益，但同样也会成倍放大风险。 合理分配仓位，降低单笔交易对整体投资组合的影响，有助于提高长期盈利能力。
• 了解市场： 在执行加密货币做空策略之前，必须对目标市场进行深入研究和全面分析。 关注影响加密货币价格的各种因素，包括宏观经济数据、行业新闻、监管政策、技术发展以及市场情绪等。 运用技术分析工具，如趋势线、支撑位、阻力位、移动平均线和相对强弱指标等，来识别潜在的交易机会。 掌握市场动态，制定周密的交易计划，有助于提高做空交易的成功率。
• 控制情绪： 加密货币市场波动剧烈，交易者容易受到情绪的影响。在交易过程中，保持冷静和理性至关重要。 避免因贪婪或恐惧而做出冲动决策。 严格遵守预先设定的交易计划，不要随意更改止损和止盈目标。 学会控制情绪，克服心理偏差，是成为成功交易者的关键。
• 注意资金费率/利息： 在加密货币合约交易中，资金费率和利息是持有头寸的成本。 资金费率是多头和空头之间定期支付的费用，旨在平衡永续合约的价格与现货市场价格。 杠杆交易需要支付利息，这通常以每日或每小时为周期计算。 在进行做空操作时，务必将资金费率和利息纳入考量，以确保交易的盈利能力。 持续监控资金费率，并根据市场情况调整交易策略。

六、一些常用术语解释

• 爆仓： 爆仓是指在加密货币交易中，当您的账户权益（净值）低于交易所或经纪商要求的维持保证金水平时，系统将强制平仓您的所有或部分头寸，以防止损失进一步扩大。爆仓通常发生在使用了高杠杆的情况下，市场价格向不利方向变动，导致账户亏损超过了账户内的可用保证金。 投资者应密切关注账户权益，设置止损单，以避免爆仓风险。
• 杠杆： 杠杆是加密货币交易中一种常见的工具，它允许交易者使用相对较少的资金来控制更大价值的资产头寸。杠杆以倍数表示，例如 2x、5x、10x 甚至更高。使用杠杆可以放大潜在的收益，但也同时放大了潜在的风险。如果市场走势与交易者的预期相反，损失也可能成倍增加，甚至超过初始投入的资金。因此，谨慎使用杠杆并充分了解其风险至关重要。
• 维持保证金： 维持保证金是指在持有加密货币头寸期间，为了维持该头寸不被强制平仓（爆仓）而必须保持的最低账户权益金额。交易所或经纪商会根据不同的交易品种、杠杆倍数和市场波动情况设定不同的维持保证金比例。当账户权益低于维持保证金水平时，交易者需要及时补充保证金，否则头寸可能会被强制平仓。
• 资金费率： 资金费率（Funding Rate）是永续合约交易中，多头和空头交易者之间定期支付的费用。其目的是为了使永续合约的价格尽可能贴近标的资产的现货价格。当永续合约价格高于现货价格时，资金费率通常为正，多头向空头支付费用；反之，当永续合约价格低于现货价格时，资金费率通常为负，空头向多头支付费用。资金费率的支付频率和时间由交易所规定，例如每 8 小时支付一次。
• 滑点： 滑点（Slippage）是指在加密货币交易中，实际成交价格与交易者下单时预期的价格之间的差异。滑点通常发生在市场波动剧烈、交易深度不足或者交易量较大时。在这些情况下，交易者提交的订单可能无法立即以预期价格成交，而是以略高或略低的价格成交。滑点可能会对交易盈亏产生影响，尤其是在高频交易或大额交易中。交易者可以通过设置滑点容忍度来控制滑点风险。

希望以上信息能够帮助您更全面地理解欧易等平台的做空流程以及相关术语。务必牢记，加密货币市场具有高度波动性和不确定性，交易风险极高。在进行任何交易之前，请务必进行充分的研究和风险评估，并根据自身的风险承受能力做出明智的投资决策。建议新手投资者从小额资金开始，逐步积累经验，谨慎操作，切勿盲目跟风或过度使用杠杆。